算力暴增177%叠加5G渗透 通信行业新增长周期开启_每日聚焦

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数据显示，上半年我国电信业务总量同比增长7.9%，5G基站总数达到510.2万个，10GPON端口达3286万个，智能算力规模达到2185EFLOPS，同比增长177%，整体上架率71.4%。同时5G工厂已建成1260家，新型工业网络加速推进，AI手机、AI PC等创新品类正推动信息消费从换机驱动转向AI功能驱动。

近期机构研报指出，通信行业传统业务保持稳健增长，创新应用布局积极推进。研报认为，新一代通信网作为面向智能时代的数字基础设施，将从网络建设、技术攻关、应用推广三方面发力，加速5G-A、万兆光网商用及6G技术突破，深化多领域融合，支撑智能经济全面发展。

研报指出，经过前期大涨后估值有所修复，当前通信企业正在业绩增长基础上积极寻找新增长点。受益于流量持续增长和算力网络建设，光通信公司有望迎来业绩释放，运营商凭借网络价值提升也将保持稳定盈利，技术创新能力突出的优质企业则在AI创新浪潮中占据优势。整体来看，算力供需匹配度提升、西部智算占比提高以及城域毫秒用算行动，正为行业打开长期空间。尽管短期市场出现分化，但通信板块全年累计涨幅已达30.83%，在各行业中表现领先，相关龙头公司的长期增长逻辑依然坚实。